アジールコート池上：ローンファンド

手数料など諸費用について

• 本匿名組合契約を締結される場合、お客様には出資金のみをお支払いいただきます。本匿名組合契約の締結に係る手数料はありません。
• 営業者は、営業者報酬として、各計算期間について、金６００,０００円に当該計算期間の実日数（初日及び末日を含みます。）を乗じ、３６５で除した日割計算額（円未満端数切捨て）を各計算期間の末日の翌々月末日までに収受するものとします。但し、計算期間が６ヶ月の場合には、営業者報酬の金額は、金３００,０００円とします。なお、同時点において営業者報酬に充てるべき現金が不足する場合には、当該不足額の営業者報酬の支払いは翌計算期間の末日の翌々月末日まで無利息にて繰り延べられるものとします。
• 当社は、営業者より手数料を受領します。
• この他、営業者が本営業を行うために必要な一切の支出（本営業に関する業務（アセットマネジメント業務、債権回収業務、役員派遣及び会計税務事務を含みます。）を委託する契約に関する報酬、手数料、費用等、本営業の実施のために必要となる公租公課、並びに債権回収、担保権実行又は債権譲渡に要した費用を含みます。）については、営業者の本営業に係る組合財産から支払うことになります。

本営業への出資に関するリスク

1. 金融商品市場における相場その他の指標に係る変動などにより損失が生ずるリスク

   • 匿名組合出資持分の価値は、営業者が取得する本貸付債権の価値に連動します。一般に、金利が上昇する場面においては、本貸付債権の価値が下がるため、匿名組合出資持分の価値も下がるおそれがあります。

2. 匿名組合出資持分の流動性（換金性）の低さに伴うリスク

   • 本匿名組合契約は、営業者の本営業が終了するまで中途解約はできません。さらに、匿名組合出資持分は、営業者の書面による事前の承諾がなければ、譲渡することができず、その権利の移転は営業者に認められません。お客様が匿名組合出資持分の譲渡を希望される場合、匿名組合出資持分は流動性（換金性）が著しく低いため、譲渡代金が出資金を著しく下回ることや、譲渡することができない可能性があります。

3. 有価証券の発行者その他の者の業務又は財産の状況の変化などによって損失が生ずるリスク

   • 本匿名組合契約は、当事者の一方（匿名組合員）が相手方（営業者）の営業のために出資をし、その営業から生ずる利益を分配することを約するものであり、営業者の信用状況の悪化あるいは本借入人の信用状況の悪化等により、現金の分配が滞ったり、支払い不能が生じたりすることによって、その価値が大きく消失するリスクがあります。
   • 営業者は、本貸付債権を取得するにあたり、本借入人の所有する不動産等に係る抵当権、質権等の担保権を取得します。本借入人からの返済が滞った場合、営業者は、担保権の実行により、本貸付債権の回収を図ります。但し、不動産市況や賃料水準その他の経済的要因による不動産の価値下落、土壌汚染等その土地に内在する瑕疵による不動産の価値下落、災害等の外的要因による不動産の価値下落、賃貸借関係に係る紛争等に起因する不動産価値の下落等に伴う担保価値の下落により、営業者が本借入人に対する本貸付債権の全額を回収できない場合、お客様が営業者から受け取る現金の分配額が出資金を下回るおそれがあります。
   • 本貸付債権に係る金銭の貸付けはノンリコースローンであり、原則として、責任財産が本借入人の事業から生じる収益に限定されますので、本借入人の信用力の低下により、当該本借入人の金利又は元本の返済が滞った場合、お客様が営業者から受け取る現金の分配額が出資金を下回るおそれがあります。
   • 営業者が取得する本貸付債権については、主として、本借入人が他の金融機関からも一定の借入れを行っており、営業者の本貸付債権に係る権利等（主として、元利金支払請求権）が、当該他の金融機関による貸付けに係る権利等に比べて、その支払順位が劣後するように条件設定され、当該他の金融機関による貸付けに係る権利等が上位債権となる場合があります（以下、この場合の当該他の金融機関を「上位貸付人」といい、上位貸付人による貸付けを「上位ローン」といいます。）。この場合、営業者の本貸付債権に係る権利等に優先する弁済が優先して行われ、営業者に対してはその元本の一部又は全部が弁済されないことがあります。また、営業者が本借入人の所有する不動産等に担保権を有する場合において、本借入人による当該担保不動産等の処分や営業者による担保権の実行について上位貸付人の承諾が得られないことにより制限され、営業者の希望する時期・価格で売却できない可能性、又は、上位貸付人が当該担保不動産等について設定した担保権を実行することにより営業者にとって望ましくない時期及び条件で当該担保不動産等が売却若しくは上位貸付人により取得される可能性があります。また、上位ローンが存在する限り、営業者の本貸付債権に関し、期限の利益を喪失させ、期限前弁済を受け、弁済を求める裁判上の行為を行い、担保権を実行し、当該債権を自働債権とした相殺をすること等が制限される可能性があり、本借入人が危殆期にあるときに上位貸付人の意思如何により、当該債権の速やかな回収がなされない可能性があります。これらの上位貸付人又は上位ローンによる制約により、お客様が営業者から受け取る現金の分配額が出資金を下回るおそれがあります。さらに、本貸付債権への元利金の支払いに優先して上位貸付人に返済される優先ローンによりレバレッジを効かす結果、本貸付債権にはレバレッジリスク、すなわち、当該担保不動産等が値下がりした場合には元本毀損の可能性が大きく増幅されるリスクが存在します。
   • 担保不動産の賃料収入は、稼働率の低下、賃料水準の低下、テナントによる賃料の支払債務の不履行・遅延、保険料等費用の増大等の要因により大きく減少する可能性があります。さらに、担保不動産に関する、減価償却費、担保不動産に関して課される公租公課、付保された保険の保険料、水道光熱費、清掃・警備・設備管理等の業務委託費用、修繕費用等の費用の額が市況等の状況により増大する可能性があります。また、不動産市況や賃料水準その他の経済的要因による不動産の価値下落、土壌汚染等その土地に内在する瑕疵による不動産の価値下落、災害等の外的要因による不動産の価値下落、賃貸借関係に係る紛争等に起因する不動産価値の下落等に伴う担保価値の下落により、上記のレバレッジリスクが顕在化し、本貸付債権への元利金の支払いに重大な悪影響を及ぼす可能性があり、ひいてはお客様が営業者から受け取る現金の分配額が出資金を下回るおそれがあります。
   • 本貸付契約について、本借入人が元本の全部又は一部を期限前弁済できるとされている場合において、本借入人が期限前弁済を行った場合、想定していた利息総額を営業者が得られず、ひいては営業者が想定していた収益を得られない可能性があります。

クーリング・オフ制度の適用について

• 金融商品取引業等に関する内閣府令第７０条の２第２項第６号（クーリング・オフ制度）の規定に基づき、お客様は、匿名組合出資持分の取得の申込みをした日から起算して８日間が経過するまでの間、当社のウェブサイトから、当該申込みに係る本匿名組合契約の解除を行うことができます（なお、匿名組合出資持分の取得に関しては、金融商品取引法第３７条の６の規定の適用はありません）。

その他特に重要な事項

• 匿名組合出資持分に関して、金融商品取引法上の開示は義務付けられておりません。営業者が作成する貸借対照表及び損益計算書又はこれに代わる書類については、公認会計士または監査法人による外部監査を受ける予定ですが、本匿名組合契約締結時点では当該外部監査は受けておりません。
• 原則として、本匿名組合契約については、上記「クーリング・オフ制度の適用について」記載のクーリング・オフ制度の適用がある場合を除き、お客様からこれを解約することはできません。但し、本匿名組合契約約款第１６条第３項の場合には、お客様は、何ら催告することなく、本匿名組合契約を解除することができます。
• 匿名組合契約の申込みに基づき出資されるべき金銭の総額（募集期間終了後にクーリング・オフ制度の適用その他の事情により応募額が減少した場合、当該減少後の総額をいいます。）が募集総額の９０％以上の場合においては、本匿名組合契約は成立し、本営業に対してお客様が出資された金銭は営業者へ送金され、出資対象事業の遂行のため使用されます。なお、当該金銭の総額が募集総額の７０％以上となることが募集期間終了時点で合理的に見込まれる場合、当社は、当該金銭の総額が募集総額に不足する金額の全部又は一部を、お客様と同一の匿名組合契約に基づき出資することができるものとします。
• 本匿名組合契約の契約期間は、２０１９年４月２６日から２０１９年１１月２９日までです。借入人は、当該期間の満了日に担保不動産を信託財産とする不動産信託契約に基づく信託受益権を第三者に売却する契約を締結済みであり、当該売却が実行された場合には本貸付債権の残高全額が期限前返済される見込みです。ただし、当該売却に係る契約の実行は当該契約に規定する諸条件が全て満たされることを条件とするものであり、当該売却が確実に実行される保証はなく、当社がその保証をするものでもありません。当該売却が実行されなかった場合その他の事情により本匿名組合契約の契約期間内に本営業が終了しない場合には本匿名組合契約の契約期間が延長される可能性があります。

当社が行う金融商品取引業の内容及び方法の概要

• 当社が行う金融商品取引業は、金融商品取引法第２８条第２項に規定する第二種金融商品取引業であり、当社は、匿名組合出資持分について、金融商品取引業等に関する内閣府令第７０条の２第３項に規定する電子申込型電子募集取扱業務を行います。
• 当社は、計算期間毎に、計算期間の出資対象事業の概況、出資金の使途、売上の状況その他のキャッシュ・フローの状況、計算期間における分配金及び償還金に関する事項、並びに計算期間の末日における出資金の額及び一口当たりの出資金の額その他の営業者が一般社団法人第二種金融商品取引業協会の定める「電子申込型電子募集取扱業務等に関する規則」第36条第1項及び第2項に基づき作成する書類を、当社のウェブサイト上のマイページ等を通じてお客様にご提供します。

お客様が当社に連絡する方法

• 住所：東京都千代田区内幸町２丁目１番６号　日比谷パークフロント19階
• 担当部署：コンプライアンス部門
• Email：当社ＨＰ上の「お問い合わせ」から送信
  当社が行う電子申込型電子募集取扱業務についてのお問い合わせはメールにて承ります。なお、一般社団法人第二種金融商品取引業協会の定める規則により、本匿名組合契約の内容及び営業者に関するお問い合わせについて、電話又は訪問の方法により回答することはできませんので、ご了承ください。

有価証券の発行者の商号、住所、代表者

有価証券の発行者の事業計画の内容及び資金使途

電子申込型電子募集取扱業務等に係る事項

出資対象事業持分取引契約に関する事項